Оригинальная тематическая иллюстрация: Оригинальная тематическая схема ChainView BTC866 · ChainView BTC866 Editorial · CC BY 4.0
Начать с потребности в деньгах
Стресс-тест не предсказывает будущую цену, а проверяет выполнимость плана при неблагоприятных условиях. Запишите сумму, валюту и срок потребности. Актив в кошельке и деньги на банковском счёте — разные этапы. Отделите свободный остаток от залога и заблокированных позиций. Уберите повторный счёт одного актива, отображённого одновременно в кошельке и аналитическом сервисе.
Задать ограничения
Рассмотрите расширение спреда, сокращение глубины, остановку вывода и задержку банка отдельно. Стейблкоин может продаваться с дисконтом, а падение допустимой стоимости залога потребует денег до продажи. Не назначайте всем активам один одинаковый дисконт: учитывайте реальную площадку и путь вывода. Резервный счёт с незавершённой проверкой не является готовым аварийным каналом.
Рассчитать этапы продажи
По образцу книги оцените среднюю цену разных объёмов и добавьте комиссии. Продажа сразу и частями меняет как стоимость, так и время ценового риска. Нельзя считать весь исторический оборот доступным вашей заявке. Включите сетевую комиссию, подтверждения депозита и банковские дни. Для каждого шага определите место, где останется остаток в случае отказа.
Превратить вывод в пределы
Укажите получаемые деньги, оставшиеся позиции и узкие места каждого сценария. Измените допущения о цене, глубине и задержке, чтобы увидеть чувствительность. Отделите обязательные расходы семьи и налоги от нестабильного залога. Сохраните источники и дату модели; пересчитайте при изменении хранения или площадки. Результат показывает слабый путь, но не гарантирует, что реальный стресс ограничится выбранными условиями.
