Ilustración original del tema: Diagrama original de ChainView BTC866 · ChainView BTC866 Editorial · CC BY 4.0
Autorización y autorregulación no equivalen
Las categorías de autorización de FINMA y la pertenencia a una organización de autorregulación tienen alcances diferentes. La presencia de un nombre en un registro no garantiza calidad de inversión ni valor del token.
La dirección postal no basta
Una dirección en Suiza no prueba supervisión del producto específico. Compruebe la entidad legal y el permiso que corresponde a la actividad y compare esa información con el contrato que firmaría.
Cómo se custodian los activos
En custodia revise titularidad, segregación, uso permitido de activos y tratamiento en insolvencia. No suponga que una protección mencionada para efectivo incluye de manera idéntica todos los activos digitales.
La filial que firma el contrato
Si el contrato lo firma una filial extranjera, una licencia de otra sociedad del grupo no debe trasladarse automáticamente a esa relación. El nombre exacto y la estructura contractual determinan qué revisar.
Leer límites y condiciones
Revise el registro vigente, restricciones y elegibilidad de clientes. Cuando las cláusulas de custodia sean ambiguas, solicite explicación escrita o asesoría; una insignia comercial no sustituye el análisis.
Preguntar por reutilización y cobertura
Lea si el proveedor mantiene claves, usa un tercero o concede al cliente algún control, pues la palabra custodia abarca estructuras distintas. La separación contable puede diferir de la protección jurídica ante insolvencia, y ambas requieren analizar el contrato. Consulte si existen préstamos, reutilización o restricciones de retiro y quién asume sus riesgos. Una ficha de registro no resuelve esas preguntas. Cuando el servicio promete cobertura, pida alcance, exclusiones y entidad obligada antes de entender que todos los tokens quedarían reembolsados.
