Оригинальная тематическая иллюстрация: Оригинальная тематическая схема ChainView BTC866 · ChainView BTC866 Editorial · CC BY 4.0
От какого пика считать
Просадка измеряет снижение относительно предшествующего максимума. Максимальная просадка зависит от периода и частоты наблюдения: дневные закрытия могут пропустить внутридневное падение. Укажите актив, валюту оценки, источник цены и интервал. Короткий график без прежней вершины нельзя сравнивать с полной историей как с тем же риском.
Разный знаменатель
Падение со ста до пятидесяти означает потерю половины, но возврат с пятидесяти к ста требует удвоения. Для восстановления базой служит уменьшившаяся сумма. В общем случае долю потери делят на оставшуюся долю. Это учебная арифметика до комиссий, налогов и снятия средств, а не обещание, что рынок когда-либо пройдёт нужный путь.
Внешние деньги
Пополнение повышает баланс, не стирая прежнего инвестиционного убытка. Снятие на жизнь уменьшает баланс, но не обязательно является рыночным падением. Разделите внешние потоки и результат активов, а переводы между своими кошельками не считайте новым капиталом. Храните исходную валюту и курс: изменение валютной оценки способно дать другую просадку того же портфеля.
Время ниже максимума
Два пути с одинаковым падением могут различаться скоростью восстановления. В условном примере один быстро возвращается к вершине, другой годами остаётся ниже. Для ближайших расходов срок нехватки ликвидности может быть важнее одного процента. Если восстановления ещё нет, не записывайте период как завершённый и не заменяйте его удобным средним.
Предел исторического графика
Прошлая максимальная просадка не является нижней границей будущей потери. При делистинге или блокировке вывода последняя цена может быть недоступна для продажи. Раскройте пропуски и допущения оценки. Планируйте жизненные средства отдельно; расчёт восстановления не оправдывает автоматическое наращивание позиции или плеча. При исправлении потоков пересчитайте всю цепочку значений, а не только конечный процент.
